Getty Images y Shutterstock han acordado fusionarse en un acuerdo que creará una empresa líder en contenido visual. La entidad combinada, valorada en aproximadamente 3,700 millones de dólares, conservará el nombre de Getty Images y el símbolo bursátil “GETY”.
Esta fusión tiene como objetivo mejorar la experiencia del cliente ofreciendo una biblioteca de contenido más amplia y diversa. También promete oportunidades ampliadas para los colaboradores y un enfoque renovado en el contenido inclusivo y representativo. La posición financiera más sólida de la compañía combinada facilitará mayores inversiones en innovación y desarrollo de productos para navegar por el panorama competitivo.
La unión perfecta: Getty Images y Shutterstock crean un nuevo referente en la producción y distribución de contenido visual
En la comunicación oficial de Getty, se lee: “El anuncio de hoy es emocionante y transformador para nuestras compañías, desbloqueando múltiples oportunidades para fortalecer nuestra base financiera e invertir en el futuro, incluyendo mejorar nuestras ofertas de contenido, expandir la cobertura de eventos y entregar nuevas tecnologías para servir mejor a nuestros clientes”, dijo Craig Peters, CEO de Getty Images. “Con el rápido aumento de la demanda de contenido visual atractivo en todas las industrias, nunca ha habido un mejor momento para que nuestros dos negocios se unan. Al combinar nuestras fortalezas complementarias, podemos abordar mejor las oportunidades de los clientes al tiempo que brindamos un valor excepcional a nuestros socios, colaboradores y accionistas”.
“Estamos entusiasmados con las oportunidades que vemos para expandir nuestra biblioteca de contenido creativo y mejorar nuestra oferta de productos para satisfacer las diversas necesidades de los clientes”, afirmó Paul Hennessy, CEO de Shutterstock. “Esperamos que la fusión genere valor para los clientes y accionistas de ambas compañías al capitalizar las atractivas oportunidades de crecimiento para impulsar los ingresos combinados, acelerar la innovación de productos, lograr importantes sinergias de costos y mejorar el flujo de efectivo. Esperamos trabajar estrechamente con el equipo de gestión de Getty Images para completar la transacción e impulsar el próximo capítulo de crecimiento”.
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Beneficios estratégicos y financieros
De acuerdo al comunicado de Getty, esta unión de empresas de contenido visual promete una serie de ventajas tanto a nivel interno como externo:
Mayor capacidad de innovación: La fusión permitirá invertir más en tecnologías y herramientas avanzadas como la inteligencia artificial para crear contenido más innovador y personalizado.
Oferta de contenido más amplia: Al unir sus catálogos, ambas empresas ofrecerán una variedad mucho mayor de imágenes, videos, música y otros recursos visuales, lo que beneficiará a sus clientes.
Más oportunidades para los creadores: Los fotógrafos y otros creadores de contenido tendrán acceso a una audiencia más amplia y podrán monetizar su trabajo de manera más efectiva.
Fortalecimiento financiero: La fusión generará sinergias que permitirán reducir costos, aumentar los ingresos y mejorar la posición financiera de la nueva compañía.
Mayor capacidad de inversión: Con una base financiera más sólida, la empresa combinada podrá invertir en nuevos proyectos y adquisiciones para seguir creciendo y adaptándose a las tendencias del mercado.
En resumen, la fusión entre Getty Images y Shutterstock representa una oportunidad para crear una empresa líder en el sector del contenido visual, con una oferta más amplia, mayor capacidad de innovación y una posición financiera más sólida.
Perfil financiero
También se detalla el perfil financiero. Los números proyectados para 2024 sugieren que la fusión entre Getty Images y Shutterstock creará una compañía financieramente sólida con un crecimiento significativo de los ingresos y una rentabilidad atractiva. La combinación de ambas empresas permitirá aprovechar economías de escala, aumentar la base de clientes y ofrecer una gama más amplia de productos y servicios.
Sobre una base pro forma 2024, la compañía combinada tendría un perfil financiero atractivo:
- Ingresos de entre $1,979 millones y $1,993 millones, incluyendo el 46% de ingresos por suscripción
- EBITDA pre-sinérgico de entre $569 millones y $574 millones
- EBITDA Ajustado pre-sinérgico menos gastos de capital de entre $461 millones y $466 millones
- Apalancamiento neto pre-sinérgico de 3.0x EBITDA pre-sinérgico pro forma 2024
Detalles de la transacción
Según los términos del acuerdo, aprobado unánimemente por las Juntas Directivas de ambas compañías, los accionistas de Shutterstock al cierre podrán elegir recibir uno de los siguientes:
- $28.84870 en efectivo por cada acción ordinaria de Shutterstock que posean;
- 67237 acciones ordinarias de Getty Images por cada acción ordinaria de Shutterstock que posean; o
- Una contraprestación mixta de 9.17 acciones ordinarias de Getty Images más $9.50 en efectivo por cada acción ordinaria de Shutterstock que posean.
Distribución de acciones y efectivo en la fusión
Los accionistas de Shutterstock podrán elegir cómo recibirán su compensación por sus acciones tras la fusión: en efectivo, en acciones de Getty Images o en una combinación de ambos. Sin embargo, la cantidad total de efectivo y acciones que Getty Images pagará está fijada.
¿Por qué el prorrateo? Esto asegura que la proporción de efectivo y acciones en la compensación total sea la acordada, independientemente de las elecciones individuales de los accionistas.
¿Qué pasa con las opciones y acciones no ejercidas? Los tenedores de opciones de Shutterstock verán ajustadas sus opciones, mientras que los que tengan acciones no ejercidas solo podrán recibir la compensación mixta una vez que las ejerzan.
Distribución final de la propiedad: Tras la fusión, los accionistas de Getty Images y Shutterstock compartirán la propiedad de la nueva compañía en una proporción aproximada de 54.7% y 45.3%, respectivamente.
Dividendos: Hasta el cierre de la transacción, Shutterstock continuará pagando dividendos a sus accionistas.
Importante: Los valores exactos de efectivo y acciones pueden variar ligeramente debido a factores como el ejercicio de opciones y acciones antes del cierre.
La fusión establece una estructura clara para compensar a los accionistas de Shutterstock, asegurando una distribución equitativa de efectivo y acciones, y definiendo los derechos de los tenedores de opciones y acciones no ejercidas.
